95% трейдеров терпят неудачу. Это статистика. Подумайте: «Друзья по продаже на низах и покупке на хаях».

В одной статье делается попытка дать количественную оценку причин, ссылаясь на то, что «УЧЕНЫЙ ОБНАРУЖИЛ, ПОЧЕМУ ТРЕЙДЕРЫ ПОТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ — 24 УДИВИТЕЛЬНЫХ ФАКТА СТАТИСТИКИ». Смотрите номер 14:

«Инвесторы, как правило, продают выигрышные инвестиции, сохраняя при этом свои убыточные инвестиции»


Другими словами, они всё делают невовремя. И когда дело доходит до использования рыночных возможностей, ничто не так важно, как время. Волновой принцип Эллиотта — ключ к поведению рынка сказал лучше всего:

«Чтобы стать победителем на фондовом рынке, будь вы трейдер или инвестор, нужно знать направление основного тренда и продолжать инвестировать с ним, а не против него».

Что подводит нас к следующей части: как узнать направление основного тренда?

( Читать дальше )

Японский индекс Nikkei 225 достиг многолетнего максимума 24 448 в октябре 2018 года. Последний раз индекс торговался на этом максимуме 27 лет назад, в 1991 году, после пузыря японских активов. Однако быки не смогли сохранить свой импульс в прошлом году, что открыло дверь для снижения до 18 949 к декабрю 2018 года. Nikkei 225 потратил весь 2019 год, пытаясь восстановиться, и теперь колеблется выше 23 400. Значит ли это, что это безопасно снова присоединиться к быкам, поскольку, предположительно, восходящий тренд продолжается? Давайте посмотрим на волны Эллиотта.Недельный график выше показывает, что ралли 2009-2018 годов сформировало полную пятиволновую импульсную модель. Она обозначена как I-II-III-IV-V, где также видны пять подволн волн III и V, а волна I является ведущей диагональю. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом. И действительно, снижение с 24 448 до 18 949 можно рассматривать как простой зигзаг a-b-c. Проблема в том, что этот провал слишком мал по отношению к гигантскому импульсу, которому он предшествует. Поэтому мы считаем, что это была только первая фаза — волна A — более крупной плоской коррекции A-B-C. Если это предположение верно, то текущее восстановление abc до 23 591 до сих пор должно быть волной B. Как только оно закончится, мы можем ожидать еще одну распродажу в волне C примерно до 17 000. Даже новый максимум выше 24 448 в волне B не аннулирует этот подсчет. Это только превратит правильную плоскую коррекцию, показанную выше, в расширяющуюся. В обоих случаях падение в волне С должно составить ~ 30%. Мы думаем, что сейчас не время для смелости, когда дело доходит до Nikkei 225. Наблюдение с безопасного расстояния имеет больше смысла.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Базовая доходность облигаций планеты значительно снизилась. Означает ли это, что теперь будет расти?

Вот типичное путешествие в жизни технического аналитика рынка. Во-первых, подумайте, что все, чему вас учили в школе об экономическом и фондовом «фундаментале», влияющем на рыночные цены. Во-вторых, из болезненного опыта осознайте, что это не так, а наоборот. В-третьих, используйте технический анализ рынка, потому что цена опережает все остальное. В-четвертых, станьте околдованными индикаторами, особенно теми, в которых продаётся «перекупленное» и покупается «перепроданное». Наконец, осознайте, что лучшим показателем из всех является сама цена.

Это четвертая часть этого путешествия, которая находится в центре внимания здесь. Когда кто-то впервые сталкивается с осцилляторами импульса, такими как скорость изменения (или Индекс относительной силы, стохастик, список бесконечен), очень легко поверить, что формула магического рынка была найдена. «Это просто. Все, что вы делаете, это продаете рынок, когда он перекуплен, и покупаете рынок, когда он перепродан». Эх, если бы! Вскоре мы начинаем понимать, что термины «перекупленность» и «перепроданность» не имеют смысла, потому что, перефразируя экономиста Дж. М. Кейнса, рынок может оставаться перекупленным или перепроданным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Настоящий момент «ага!» Наступает, когда вы помещаете показания импульса и других осцилляторов в лучший общий контекст структуры рыночной цены — так называемый волновой принцип Эллиотта.

( Читать дальше )

«Самый ценный стартап Америки» упал более чем на 85%
Как вы, наверное, знаете, паевые инвестиционные фонды различаются по своим инвестиционным стратегиям.

Один фонд может инвестировать в основном в «голубые фишки», а другой специализируется на компаниях небольшой капитализации. Ещё один мог бы придерживаться стратегии только выделения капитала на «недооцененные» акции. Тем не менее, управление ещё одним фондом может пойти по пути «роста», главным образом, стремясь к увеличению капитала, то есть росту стоимости определенных компаний, часто в фазе быстрого роста.

Стратегия роста, как правило, считается одной из самых рискованных.

Например, рассмотрим WeWork (официально компания We). Не так давно — считалась компанией-вундеркиндом с высоким потенциалом роста.

Вот что сказал наш финансовый прогноз волн Эллиотта за ноябрь:

Еще в июне WeWork считался «самым ценным стартапом Америки», оцениваемым в 47 миллиардов долларов. К середине октября само существование WeWork было под вопросом. 24 октября компания получила помощь в размере 9,5 миллиардов долларов от своего крупнейшего внешнего инвестора, SoftBank. «Сейчас WeWork оценивается примерно в 7 миллиардов долларов, что на 85% ниже его пика», — отмечает The Washington Post.

( Читать дальше )

Пятничный (15 ноября) скачок акций в США объясняется главным образом «оптимизмом по поводу торговых сделок».

Но настоящая история лежит в графиках. Точнее, волновом паттерне Эллиотта, называемом «треугольником».

Если вы не знакомы с треугольниками, вот краткий совет от нашего Джеффри Кеннеди:

«Треугольники — это, вероятно, самый легкий корректирующий волновой паттерн, который можно идентифицировать, потому что цены просто торгуются в боковом тренде в течение этих периодов. Треугольники предлагают важную часть прогнозной информации — они происходят только перед последней волной последовательности

«… если вы столкнетесь с треугольником, вы узнаете, что поезд приходит на станцию».

Вот где в игру вступает одна (из нескольких) возможностей, предлагаемых треугольниками.

Движение после треугольника обычно быстрое и мощное — оно называется ударом после треугольника. (См. график ниже, обведено зеленым).

( Читать дальше )

Home Capital Group выросла на 17,4% в Торонто сегодня после финансового отчета компании за третий квартал. Ипотечный кредитор превзошел ожидания аналитиков в отношении доходов и улучшился и в других областях. В целом, HCG выросла на ~ 140% в 2019 году. Но в начале года все выглядело не так радужно. Акции колебались в середине 10-х чисел в январе, все еще находясь в пределах диапазона, который он не мог покинуть в течение более 18 месяцев. Однако быстрый взгляд Волн Эллиотта на 4-часовой график Home Capital вселил в нас оптимизм, поэтому мы поделились им с нашими читателями 9 января. Давайте еще раз посмотрим ниже.
В то время Home Capital торговался чуть ниже 16 долларов. 4-часовой график показал, что ценовое действие от C$ 5,06 сформировало последовательность первой и второй волн, обозначенных 1-2-(i)-(ii). Волна 2 была ABC из учебника, простым зигзагом с треугольником в положении волны B. Это означало, что, если мы были правы, акции Home Capital вскоре должны были отправиться на север в волне 3. Третьи волны — это то, о чем мечтает каждый волновик, потому что они обычно поднимают цена намного выше чем первая волна. Это заставило нас сделать вывод, что «Home Capital, по-видимому, в состоянии вознаградить инвесторов в 2019 году и в последующий период». Мы еще не знаем, что дальше, но…

( Читать дальше )

Посмотрите, как волны Эллиотта помогли инвесторам в этом лидере глобального технологического сектора

Технологический бум, который начал набирать обороты в 1980-х и 90-х годах, все еще продолжается

Taiwan Semiconductor является одной из многих ключевых компаний. Его список клиентов включает Apple, Qualcomm, Nvidia и Advanced Micro Devices. Как отметил в октябре Barron, эти компании полагаются на Taiwan Semiconductor, чтобы «производить самые востребованные чипы, используемые в смартфонах, серверах, приложениях для искусственного интеллекта и сетевых устройствах».

Однако еще в 2011 году цена акций Taiwan Semiconductor в течение нескольких лет торговалась в боковом тренде. Но один из наших аналитиков Global Market Perspective отметил значительное развитие ценового графика в феврале 2011 года и сказал:

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. вырвалась из своего 10-летнего сходящегося треугольника… Вертикальное движение последних двух месяцев соответствует поведению [восходящего] прорыва.

Действительно, прорыв вверх. В течение следующих шести лет цена акций выросла примерно в четыре раза.

( Читать дальше )

Индекс S&P 500 достиг новых рекордных максимумов благодаря сезону доходов, превосходящему страх, и улучшению перспектив торговли между США и Китаем. В четверг индекс закрылся на отметке 3085, показав в 2019 году впечатляющие 23,1%. Но был ли способ предсказать этот шаг вместо того, чтобы просто объяснить это по факту? Перефразируя Уоррена Баффета, сегодняшний трейдер не получает прибыли от вчерашнего роста. Другими словами, трейдеры должны быть в состоянии предвидеть следующее движение рынка. Приведенный ниже график, отправленный подписчикам 2 октября, показывает, как это можно сделать с помощью анализа волн Эллиотта.
На 4-часовом графике весь прогресс S&P 500 в 2019 году представлен в перспективе волн Эллиотта. Выяснилось, что восстановление с 2346 по 2954 было пятиволновым импульсом, помеченным 1-2-3-4-5 в волне (а). Остальное, казалось, были почти полным паттерном треугольника a-b-c-d-e в волне (b). Это означало, что можно ожидать большей силы в волне © в направлении 3100, как только волна «е» завершит треугольник. Кроме того, анализ помог нам определить конкретный уровень недействительности для этого бычьего подсчета. Волна «е» не должна была пробить дно волны «с» на уровне 2822. Спустя месяц обновленный график ниже показывает, как все прошло.

( Читать дальше )

В сентябре Global Market Perspective сообщил об этом подписчикам ...KOSPI упал до более низких минимумов в рамках своей коррекции, в то время как индекс Тайваня удержался выше минимума января 2019 года. Итоговая дивергенция должна в конечном итоге быть бычьей для обоих индексов. Пик в начале августа индекса волатильности KOSPI 200 также может поддержать минимумы обоих индексов.

С тех пор KOSPI вырос на 9%, а индекс Тайваня — на 9,7%.

Но теперь аналитик GMP по рынку Азии Марк Галасевский определил потенциальные прорывы на этих рынках. Вот что он пишет в ноябрьской перспективе глобального рынка ...
KOSPI пробился выше линии нисходящего тренда, проведенной от максимума января 2018 года на ранних стадиях волны (3) вверх. Индекс Тайваня поднялся выше своего максимума февраля 2018 года, поднявшись на треть трети.

( Читать дальше )

Направляясь к следующему финансовому кризису?
До наступления исторического финансового кризиса 2007-2009 годов наш финансовый прогноз волн Эллиотта в апреле 2007 года сделал запись:

Разрушение кредитного пузыря будет ключевым фундаментальным эффектом [следующего большого спада на фондовом рынке]. Это произойдет в ближайшие месяцы, и [и] коренится в череде эпизодов с легкими деньгами, таких как «ничто», низкопроцентные ипотечные кредиты, автокредиты, рекордно высокий выпуск облигаций и потрясающее множество кредитных деривативов ...

Шесть месяцев спустя, DJIA поставил максимум, и последовала Великая рецессия. Это был худший экономический спад со времен Великой депрессии.

Итак, 12 лет спустя, наш Финансовый прогноз на апрель 2019 года выпустил еще одно предупреждение, которое включало результаты «легких денег» для автокредитов. Вот график и комментарий:

( Читать дальше )